[미국 금리와 한국 서민경제] 원화 22.8원 급등…나스닥 최고치에도 대출 부담은 여전

[시민의소리=생활경제팀] 미국 2년물 국채금리는 4.71%로 0.05%포인트 내렸고, 10년물은 4.96%로 변동이 없었다.

국제유가 하락으로 물가 걱정은 다소 줄었지만 추가 금리 인상 가능성은 남아 있다.

나스닥은 0.45% 올라 사상 최고치를 다시 썼고 비트코인은 8만6천달러대를 유지했다.

코스피는 장중 7,100선을 넘었다가 0.15% 오른 7,017.91로 마감했다. 원·달러 환율은 수출기업의 달러 매도와 외국인 자금 유입으로 22.8원 급락한 1,358.2원을 기록했다.

서울 아파트 매매가격 상승세는 둔화했지만 전세 부족과 고금리 부담은 이어지고 있다.

1. 미국 금리 상황｜단기금리는 하락, 장기금리는 제자리

미국 연방준비제도의 기준금리는 연 3.75~4.00%다. 지난 9월 16일 0.25%포인트 올렸다.

9월 22일 미국 국채금리는 다음과 같다.

2년물: 4.71%, 전일보다 0.05%포인트 하락
10년물: 4.96%, 전일과 동일
30년물: 5.29%, 전일과 동일

2년물 금리는 가까운 시기의 기준금리 전망에 민감하다. 금리가 내렸다는 것은 추가 인상에 대한 걱정이 조금 줄었다는 뜻이다.

하지만 2년물 4.71%와 10년물 4.96%는 여전히 높은 수준이다. 미국 주택대출과 기업대출, 국내 은행채에도 부담이 될 수 있다.

2. 미국 주식·채권·비트코인｜나스닥 최고치, 시장 전체는 혼조

9월 22일 뉴욕증시 종가는 다음과 같다.

다우지수: 51,863.69, 0.36% 하락
S&P500지수: 7,764.64, 사실상 보합
나스닥지수: 27,244.28, 0.45% 상승
비트코인: 23일 오전 약 8만6,300달러

인공지능 수요와 기업실적 기대가 기술주를 끌어올렸다. 나스닥은 사상 최고치를 다시 기록했다.

반면 은행주는 약세를 보였다. 은행이 돈을 빌려오는 단기금리와 대출에 적용하는 장기금리의 차이가 좁아지면 이자 수익이 줄 수 있기 때문이다.

비트코인은 최근 급등한 뒤 8만6천달러대에서 숨을 고르고 있다. 금리와 규제, 투자자 심리에 따라 가격이 크게 움직일 수 있어 추격매수는 주의해야 한다.

3. 한국 증시 상황｜코스피 7,000선 지켰지만 ‘전강후약’

9월 22일 국내 증시는 장 초반 강하게 출발했지만 오후로 갈수록 상승 폭이 줄었다.

코스피: 7,017.91, 10.19포인트·0.15% 상승
코스닥: 834.38, 1.89포인트·0.23% 하락
원·달러 환율: 1,358.2원, 22.8원 하락

코스피는 미국 나스닥과 반도체주 강세의 영향으로 장중 7,100선을 넘어섰다.

그러나 추석 연휴를 앞두고 수익을 확정하려는 매물이 나오면서 대부분의 상승분을 반납했다.

삼성전자 등 일부 대형주가 지수를 받쳤지만 SK하이닉스는 하락했다. 코스피가 올랐어도 모든 투자자가 상승을 체감하기 어려운 장이었다.

외국인의 국내주식 매수는 코스피와 원화 가치에 긍정적으로 작용했다.

외국인이 한국 주식을 사려면 달러를 원화로 바꿔야 하기 때문에 원화 수요가 늘어난다.

다만 코스닥이 하락했다는 점은 중소형주와 성장주에는 투자 온기가 충분히 퍼지지 않았다는 뜻이다. 지수가 7,000선을 지켰다고 시장 전체가 강해졌다고 단정하기 어렵다.

앞으로 확인할 부분은 세 가지다.

외국인의 삼성전자·SK하이닉스 매매 흐름
원·달러 환율이 1,350원대에서 안정되는지 여부
추석 연휴를 앞둔 차익실현 매물 규모

반도체주가 이미 크게 오른 상황에서 개장 직후 급등 종목을 따라 사는 것은 주의해야 한다. 지수보다 자신이 보유한 종목의 실적과 투자 비중을 먼저 살펴야 한다.

4. 한국 부동산 상황｜서울 매매 상승은 둔화, 전세는 불안

한국부동산원의 최근 조사에서 9월 둘째 주 서울 아파트값은 0.16% 올랐다. 서울 아파트값은 84주 연속 상승했다.

그러나 지역별 흐름은 달랐다. 중랑·도봉·서대문 등 비교적 가격이 낮은 지역은 상승세를 보였지만 강남·서초·송파 등 고가 지역은 세금과 대출 부담으로 상대적으로 약했다.

민간 조사에서는 9월 셋째 주 서울 아파트값 상승률이 0.03%로 집계됐다. 전주의 0.19%보다 상승 폭이 크게 줄었다. 조사기관과 조사 시점이 다르기 때문에 한국부동산원 수치와 직접 비교해서는 안 된다.

공통적으로 확인되는 흐름은 세 가지다.

서울 아파트값은 아직 상승 중이다.
매매가격 상승 속도는 둔화하고 있다.
전세 부족으로 전셋값은 계속 오르고 있다.

전세 매물이 부족하고 전셋값이 오르면 일부 세입자가 매매시장으로 이동할 수 있다.

반대로 주택담보대출 금리가 오르면 매수자의 대출 한도와 감당할 수 있는 집값은 낮아진다.

3억원을 빌렸을 때 대출금리가 0.5%포인트 오르면 단순 이자는 연 150만원, 월평균 12만5천원 늘어난다. 원금까지 함께 갚는 대출이라면 실제 월 상환액은 대출기간과 방식에 따라 달라진다.

주택 매수자는 최근 호가보다 실제 거래가격과 거래량을 확인해야 한다. 금리가 지금보다 0.5%포인트 높아져도 원리금을 감당할 수 있는지 계산하는 것이 중요하다.

전세 계약자는 보증금 반환보증 가입 가능 여부와 집주인의 선순위 대출을 확인해야 한다.

전셋값이 오른다고 서둘러 계약하기보다 주변 실거래 전세가격을 비교해야 한다.

5. 원·달러 환율｜하루 만에 22.8원 급락

9월 22일 오후 3시30분 원·달러 환율은 1,358.2원으로 전일보다 22.8원 내렸다. 장중에는 1,352.9원까지 하락했다.

추석 연휴를 앞둔 수출기업이 보유 달러를 원화로 바꾼 데다 외국인의 국내주식 매수가 겹쳤다. 세계적으로 달러가 약해져서만 나타난 하락은 아니다.

환율이 22.8원 내리면 3,000달러를 환전할 때 단순 계산으로 6만8,400원이 적게 든다. 실제 금액은 환전수수료와 우대율에 따라 달라진다.

환율 급락이 하루 동안의 달러 매도 물량 때문이라면 다시 오를 수도 있다. 해외여행이나 유학생 송금은 필요한 시점과 금액을 나눠 준비할 수 있다.

6. 국제유가와 생활물가｜브렌트유 100달러 아래

9월 22일 브렌트유는 배럴당 99.25달러로 1.1% 하락했다. 미국 서부텍사스산 원유도 94달러대로 내려왔다.

사우디 동서 송유관 재가동과 호르무즈해협 통행 개선 기대가 공급 불안을 낮췄다. 그러나 중동 분쟁과 원유수송 문제가 완전히 해결된 것은 아니다.

유가와 환율이 함께 내려가면 원유·밀·커피·과일·사료 등의 수입가격 부담이 줄어든다. 휘발유와 경유, 택배비, 항공료에도 긍정적이다.

다만 국제가격이 주유소와 마트 가격에 반영되기까지는 수입과 정제, 유통에 필요한 시간이 걸린다.

7. 대출·예금｜미국채 하루 하락만 보고 갈아타지 말아야

한국은행 기준금리는 연 3.00%다. 미국 기준금리 상단은 4.00%로 한미 기준금리 차는 최대 1.00%포인트다.

대출 2억원의 금리가 0.25%포인트 오르면 단순 이자는 연 50만원, 월평균 약 4만2천원 증가한다.

변동금리 대출자는 코픽스와 다음 금리 재산정일을 확인해야 한다. 신규 고정·혼합형 대출자는 은행채 금리와 우대금리, 중도상환수수료를 함께 비교해야 한다.

예금자는 금리가 더 오를 것으로 기대해 기존 예금을 깨기 전에 중도해지 손실과 새 상품의 세후 이자를 계산해야 한다.

8. 미·중 정상회담｜반도체와 환율의 다음 변수

미·중 정상회담을 앞두고 관세와 희토류, 인공지능 반도체 규제가 주요 쟁점으로 떠올랐다.

무역 갈등을 완화하는 합의가 나오면 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 수출기업에 긍정적일 수 있다. 외국인 투자자금이 들어오면 원화 가치에도 도움이 된다.

그러나 구체적인 합의 내용은 확인되지 않았다. 협상이 어긋나거나 새로운 규제가 발표되면 반도체주와 환율이 다시 흔들릴 수 있다.

9. 오늘 이후 확인할 숫자와 일정

9월 23일 밤에는 미국 제조업·서비스업 구매관리자지수가 발표될 예정이다. 기업 경기가 예상보다 강하면 미국의 추가 금리 인상 전망이 커질 수 있다.

9월 24일 밤에는 미국 신규 실업수당 청구와 신규주택 판매가 발표될 예정이다. 고용과 주택시장이 강하면 연준이 금리를 더 올릴 근거가 될 수 있다.

9월 25일 밤에는 미국 내구재 주문과 소비자심리지수 확정치를 확인해야 한다. 발표 시각은 기관 사정에 따라 달라질 수 있다.

10. 오늘의 판단｜주식보다 환율과 대출금리를 함께 봐야

나스닥 최고치와 코스피 7,000선은 투자심리가 좋아졌다는 뜻이다. 그러나 미국 국채금리와 국내 대출금리는 여전히 높다.

대출자는 금리 방향을 예측하기보다 자신의 실제 적용금리와 재산정일을 확인해야 한다. 주택 매수자는 금리가 0.5%포인트 더 올라갈 경우의 월 상환액을 계산해야 한다.

주식 투자자는 코스피 지수보다 외국인 수급과 반도체 편중을 살펴야 한다. 비트코인 투자자는 생활자금이나 대출금을 사용해서는 안 된다.

환율·주가·비트코인의 하루 움직임은 앞으로의 수익이나 집값 상승을 보장하지 않는다.